我正在写一篇利用宏观经济面板数据的论文,利用Eviews做单位根检验,得出:
被解释变量Y~I(0),核心解释变量Z~I(1),五个控制变量中有三个X1 X2 X3~I(1),其余零阶单整X4 X5
我有如下有关“协整”的疑问:
1.论文有帖子,有如下协整的宽限说法:“当解释变量的单整阶数高于被解释变量的单整阶数时,则必须至少有两个解释变量的单整阶数高于被解释变量的单整阶数。”
该说法我并未找到出处,也未在任何教材上看到。若做 Y Z
X1-X5的协整检验(利用Eviews的Kao、Pedroni检验,Johansen检验无法做,提示Invalid or duplicate
specification or insufficient data for estimations.)的结果是否靠谱?
2.可否只将上述四个I(1)的变量与被解释变量作协整检验(Kao、Pedroni和Johansen检验显示存在协整关系),然后认为:包括两个零阶单整变量的整个面板模型是存在协整关系的?(另外,这样又可以进行Johansen检验,是不是因为未包括那两个I(0)的变量的缘故?)
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