为什么GARCH模型的参数估计结果会出现skew和shape,而RealizedGARCH模型的参数

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2019/01/09 22:15
为什么GARCH模型的参数估计结果会出现skew和shape,而RealizedGARCH模型的参数估计没有
  • 问题补充 : 2019/01/09 22:19

    Realized CARCH模型估计的结果:

             mu         ar1       omega      alpha1       beta1       eta11       eta21 

     0.01376444 -0.05797893  0.10495845  0.39172426  0.55910185 -0.10033637  0.12115002 

          delta      lambda          xi 

     1.01745824  0.55242181 -0.32111287 


    CARCH模型估计的结果:

          mu         ar1         ma1       omega      alpha1       beta1        skew 

     0.03800308  0.74213017 -0.80057558  0.01361531  0.14159351  0.85218958  0.86638243 

          shape 

     6.27980557 


    为什么GARCH模型的参数估计结果会出现skew和shape,而为什么GARCH模型的参数估计结果会出现skew和shape,而RealizedGARCH模型的参数模型的参数估计结果里没有?请问一下RealizedGARCH模型中各个参数的含义是什么?

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