2019/03/07 12:04
夏普比率的计算公式是:
夏普比率 = 实际回报率 / 回报率的标准差
Sharpe ratio = Excess return / Standard deviation
首先在 Excel 表格里列出每年(或每个月)的收益率,然后减去同一时期无风险资产(比如短期联邦债券)的收益率,得出来的是超过无风险收益的净回报率。
得出的净回报率再用 Excel 表格的公式计算出两个数据:
一个是平均净回报率,计算公式是 Average(D6:D15) = 15.1%
另一个是净回报率的标准差,计算公式是 STDEV(D6:D15) = 9.2%
最后把平均净回报率除以其标准差得出的比值就是夏普比率: Average / STDEV = 1.64
夏普比率越大,就说明获得同样投资收益率的波动性比较小,也意味着投资回报率的可复制性也越高。