经管之家首页 答疑首页 金融工程 如果以利率为原生资产,且利率服从CIR过程,那么对应的期权定价公式是什么
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如果以利率为原生资产,且利率服从CIR过程,那么对应的期权定价公式是什么?能直接用B-S公式吗?还是要重新推导,怎么推导?最好有相关的文献可以介绍,谢谢!
xf19901211
不是BS了,重新推吧,不过估计很麻烦,因为CIR过程的状态变量服从的是非中心化卡方分布,而且这样做意义不大。BS公式重要的不是那么一个表达式,而是他为对冲提出了框架,是投行商业模式的基础,用dynamic hedge导出BS公式的过程非常值得研究,至于BS公式本身。。。实在太简单没什么好看的。

回答于 2015/09/16 21:25

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